Het document, getiteld “Climate Control: Exposing the Decarbonization Collusion in Environmental, Social, and Governance (ESG) Investing”, is een tussentijds rapport van de Amerikaanse Commissie voor Justitie van het Huis van Afgevaardigden. Het onderzoekt vermeende samenspanning tussen linkse activisten, financiële instellingen en ESG-initiatieven (Environmental, Social, and Governance) die gericht zijn op het afdwingen van decarbonisatiemaatregelen bij Amerikaanse bedrijven.
Belangrijkste punten uit het rapport:
- Beschuldigingen van Samenspanning:
- Het rapport beweert dat een “klimaatkartel,” waaronder groepen zoals Climate Action 100+, Ceres en financiële reuzen zoals BlackRock, gecoördineerde inspanningen levert om radicale decarbonisatiemaatregelen op te leggen.
- Dit omvat het onder druk zetten van bedrijven om hun uitstoot van broeikasgassen openbaar te maken, te verminderen en zich te committeren aan “netto nul”-doelen, vaak onder dreiging van aandeelhoudersactivisme of overnames van bestuursleden.
- Economische Gevolgen:
- Het rapport stelt dat deze beleidsmaatregelen concurrentie verminderen, de kosten voor consumenten verhogen en de principes van de vrije markt ondermijnen.
- Het beweert dat decarbonisatie-inspanningen prijsstijgingen veroorzaken in sectoren zoals fossiele brandstoffen, luchtvaart en landbouw.
- Gebruikte Tactieken:
- Het klimaatkartel zou escalatietactieken gebruiken om naleving af te dwingen, te beginnen met onderhandelingen, gevolgd door aandeelhoudersresoluties en uiteindelijk het vervangen van bestuursleden.
- Druk wordt uitgeoefend via proxy-adviesbureaus en activistische investeerders om bedrijfsbeleid in lijn te brengen met ESG-doelen.
- Belangrijke Spelers:
- Het klimaatkartel omvat milieuorganisaties (zoals Ceres), pensioenfondsen van deelstaten (zoals CalPERS) en activistische investeerders (zoals Arjuna Capital).
- Grote vermogensbeheerders zoals BlackRock, State Street en Vanguard zouden gedwongen zijn zich aan te sluiten bij Climate Action 100+, maar zijn sindsdien teruggetrokken.
- Overheidstoezicht:
- Het rapport bekritiseert de regering-Biden vanwege onvoldoende handhaving van antitrustwetten tegen het klimaatkartel.
- De Commissie heeft duizenden documenten opgevraagd en interviews afgenomen om bewijsmateriaal te verzamelen en weerstand van groepen zoals Ceres bloot te leggen.
- Impact op Bedrijven:
- Bedrijven die door het klimaatkartel worden aangepakt, zoals ExxonMobil, hebben te maken gehad met intense controle, waaronder vervanging van bestuursleden en voortdurende aandeelhoudersresoluties om ESG-beleid af te dwingen.
- Deze activiteiten zijn gericht op het verminderen van productie in sectoren die cruciaal zijn voor de Amerikaanse economie, zoals energie, luchtvaart en landbouw.
- Reacties en Terugtrekkingen:
- Naar aanleiding van het onderzoek hebben enkele grote vermogensbeheerders, waaronder BlackRock, State Street en JP Morgan Asset Management, zich teruggetrokken uit Climate Action 100+, met het argument dat dit in strijd is met fiduciaire verantwoordelijkheden en de Amerikaanse wet.
- Toekomstige Onderzoeken:
- De Commissie is van plan door te gaan met het onderzoeken van de geschiktheid van de huidige antitrustwetten en de rol van ESG-initiatieven in mogelijk mededingingsbeperkend gedrag.
Samenvatting:
Het rapport belicht een gecoördineerde inspanning van milieuorganisaties, financiële instellingen en investeerders om radicale decarbonisatiemaatregelen door te drukken via ESG-raamwerken. Het stelt dat deze praktijken schadelijk kunnen zijn voor de economie door de kosten voor consumenten te verhogen, de productie te verminderen en de concurrentie op de vrije markt te ondermijnen. Het onderzoek is bedoeld om mogelijke antitrustschendingen aan te pakken en hervormingen door te voeren om de economische vrijheid te beschermen.